LPs对亚洲PE的兴趣仍未受到全球经济放缓的影响

根据科勒资本最新的全球私募股权晴雨表(LP),欧洲主权债务危机正在影响私募股权公司的交易能力,全球经济和金融市场的低迷并没有削弱投资者对亚洲私募股权的兴趣

专门从事二手LP利益的私募股权公司进行的情绪调查

Coller Capital对107家私募股权基金投资者进行了调查,其中40%位于北美,40%位于欧洲,20%位于亚太地区

就管理资产而言,受访者的金额从5亿美元(16%)到500亿美元(18%)不等

大多数受访者(30%)是银行/资产管理人,其次是公共养老基金(13%)和捐赠基金(13%)

根据调查结果,大约四分之三的亚太有限合伙人预计明年将维持或增加其对资产类别的目标分配

更重要的是,85%的亚太有限合伙人认为私募股权投资会带来更健康的业务

科勒资本合伙人Hiro Mizuno表示,“这表明他们(亚太LP)对PE模式可持续性的信念

然而,筹款将面临挑战

全球约93%的私募股权投资者希望拒绝该调查显示,未来18个月,他们的普通合伙人(GP)会提出一些“重新提出”的要求

“投资者要求更高,更具选择性

然而,具有强劲基金业绩和稳定团队的基金经理仍然能够成功筹集资金,“他补充道

调查显示亚太投资者对中期PE回报的看法略逊于北美LP(虽然比欧洲同行更乐观

这可能有两个原因

私募股权投资组合的构成因地域而异,并且两个地区的情况会有所不同,北美投资者基本上都投资于私募股权投资为了更长时间,因此,有更多的行业市场周期经验

然而,重要的是要保持这些结果的背景

三分之一的亚太有限合伙人预计他们的PE将实现16%以上的净年回报率未来3 - 5年的投资组合确实是一个强劲的结果

多达60家总部位于印度的私募股权公司正准备为其第一笔或后续基金筹集资金,预计将超过13美元据美联社报道VCCedge,VCCircle的金融研究平台

从全球来看,调查结果描绘了最新的证据,即收购公司面临着越来越困难的筹款前景

该研究显示,由于非洲大陆的债务危机,五分之一的投资者计划降低其对欧洲私募股权的投资

当然,整个非洲大陆的问题正引导欧洲投资者对私募股权的潜在回报采取比美国和亚洲同行更为悲观的看法

此外,筹款周期已经延长,人们不应期望在不久的将来缩短筹资周期

全科医生已经持有他们尚未投资的大量LP资金

“气压计显示,绝大多数(87%)有限合伙人已经要求延长其全科医生的投资期限,超过四分之三的投资者希望得到更多此类要求,”美津浓补充道

根据英国独立研究公司Preqin的数据,2011年第三季度,97只私募股权基金最终收盘,共筹集448亿美元,低于2011年第二季度关闭的175只基金募集的828亿美元

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